理财建议

 A “蓄水池”方式储备资金

 理财师薛海峰认为，从家庭每月收支表中可以看到，赵先生家每月的现金流入与流出大致相抵。但从长远来看，却有很大的隐忧，远的不说，小孩子降生后，养护费用将大幅增加。

 考虑到赵先生家庭收支的特殊性，这部分将增加的小孩养护费用等可以通过“蓄水池”的方式进行储备，即每年年终奖金发放后，提取3万元左右一次性购买货币市场基金，每月赎回2500元左右支付上述新增的费用，选择货币市场基金是考虑到安全。

 至于于小孩子的教育储备，由于赵先生家庭收支在时间上的不对称性，需要放弃以前我们一直建议的每月基金定投的方式，可以在每年年终奖金发放之后，选择一个时机，确定一个金额购买基金，可以选择偏债型的基金。每年小孩子的压岁钱、红包等也可以通过购买偏债型基金等帮助孩子储蓄理财。

 B 基金投资比例60％比较合理

 至于基金的投资，进入今年第四季度以来，股票市场进入调整，基金投资的风险已充分显现。但从长期来说，基金还是值得投资的。但投资者对于基金的预期回报率的期望需要修正，最近两年由于股票市场快速膨胀，许多基金的收益率达到300%、400%，甚至更多，大众对基金收益率的期望值非常高。其实股票或基金的收益是有一个“零和”效应的，今年赚明年或许会亏，谁也无法把握什么时候买、什么时候卖才能赚得最多，因此理财师薛海峰建议将基金进行长期投资，同时将年预期回报率设在20-30%左右可能更为合适，要有良好的心态，实现资产的保值增值。

 对于基金的投资比例，薛海峰认为赵先生目前60%的投资还比较合理，年终奖发放后也可以按这个比例追加投资，但需要先扣除孩子养育储备以及还贷储备。由于近期市场动荡，建议可以隔一周或半个月分阶段购买，类似于基金定投。

 C 长线股票投资可考虑银行、地产

 薛海峰认为，赵先生夫妇适当时候可以选择一些资源型的、垄断型的或者具有成长性的行业进行股票投资，这些行业的上市公司利润长期稳定且有保障，值得长期投资。

 对此，证券分析师石勇补充说，赵先生长线投资股票的原则是要确保该闲置资金在一年内不会动用，比例可在20--35%之间依据他们的风险偏好选择，而投资股票的种类，则可以考虑银行和地产，周期在6月-2年。

 在股票投资问题上，投资经理高劲松认为陈先生的家庭收入比较稳定，除去必要的花费，每年的纯收入在9万左右，属于抗风险能力比较强的，适合将大部分收入用于股票和基金投资。

 “但是如果陈先生对股市没有太多时间关注的话，也可以将大部分钱都投放到基金，这样比较省心。”高经理认为基金的长线收益可以做为孩子将来的教育基金，不能轻易挪用。

 D 目前换房会让家庭资金非常紧张

 赵先生近期有换房的需求，现有住房价值70万元，赵先生夫妇俩想换一个大一点的房子，总价在100万元左右。对于赵先生家什么时候换房比较合适，理财师薛海峰的意见是一定要充分考虑好孩子的抚养资金，这个小家庭目前在转型期内，现在换房的话资金会非常紧张，可暂缓一年再换房。

 薛海峰表示，若赵先生家目前就换房，从他列出来的一份调整后的家庭财务报表可以看出，换房后赵先生的年家庭节余急剧减少，家庭财务收支急剧变化，同时考虑到赵夫人即将临产，日后对大人以及小孩的照顾也非常重要，一段时间内资金会非常紧张。另外换房子后可能马上要进行装修，而装修时还要考虑到装修的环保等因素而致使装修成本不低，因此这段转型期内可暂不考虑换房，建议缓一年后再考虑换房。